沪深300 ETF RTGS
改造功能说明书
1 业务背景和需求描述
1.1 RTGS结算模式简介
RTGS全称实时逐笔全额结算，指投资者交易达成后，中国结算深圳分公司根据深交所的成交数据进行实时清算，并对结算参与人申报的交收指令进行实时逐笔全额交收。交收后的股份和资金实时可用。目前中小企业私募债、证券公司次级债、资产证券化的交易业务已经采用RTGS。 中国结算深圳分公司拟对ETF现金申购实行RTGS。中国结算深圳分公司根据深交所ETF现金申购成交数据进行实时逐笔清算，并将清算结果发送结算参与人（含基金管理人）。对于结算参与人日间勾单确认的交易，进行实时交收。交收完成后，中国结算深圳分公司将交收结果实时发送结算参与人和深交所。对于日间未完成RTGS交收的现金申购，日末进行T+0逐笔全额非担保批量交收。 1.2 跨市场ETF新增现金申赎模式
跨市场ETF除保留现有的场外实物申赎模式外，将新增场内现金申赎模式，即通过深交所交易系统申报跨市场ETF的现金申赎委托并接收成交。
跨市场ETF的现金申赎模式，与跨境ETF的类似，对于全部成份股（含深市和沪市成份股）都使用虚拟成份证券159900进行现金替代。跨市场ETF的现金申购采用RTGS结算模式，现金赎回采用T+1逐笔全额非担保交收（对于赎回这里是指证券，资金还是代收代付的）。
1.3 跨市场ETF的基金份额使用规则调整
1、 如果T日现金申购的ETF份额且日间完成RTGS交收，T日可以现金赎回，T日可以场外实物赎回，T日可以竞价方式卖出，不能在协议交易平台卖出；
2、 如果T日现金申购的ETF份额且日终完成逐笔全额非担保交收，则T+1日可以现金赎回，T+1日可以场外实物赎回，T+1日可以卖出；
3、 T日实物申购的ETF份额，T+2日可以现金赎回，T+2日可以实物赎回，T+2日可以卖出；
4、T日买入的ETF份额，T日可以现金赎回，T+1日可以实物赎回，T+1日可以卖出；
表1 跨市场ETF的基金份额使用规则
份额属性 | 现金赎回 | 场外实物赎回 | 卖出 |
T日现金申购（日间完成RTGS交收） | T | T | T （注：不可以在协议交易平台卖出） |
T日现金申购（日终逐笔全额非担保交收） | T+1 | T+1 | T+1 |
T日场外实物申购 | T+2 | T+2 | T+2 |
T日买入 | T | T+1 | T+1 |
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2 发行人端
跨市场ETF除保留现有的场外实物申赎模式外，将新增场内现金申赎模式，即通过深交所交易系统申报跨市场ETF的现金申赎委托并接收成交。
对于系统的处理，需要保留原有中登接口的场外实物申赎模式的处理方式，新增加对于深交所全现金替代RTGS的处理方案。
2.1 实时申赎数据接口
实时收取投资者申赎数据的接口为深交所单市场ETF的接口，为回报库。这部分数据是投资者当天全部的申赎数据。
2.2 实时申购交收结果数据接口
申购交易日，通过实时发送跨市场ETF与跨境ETF现金申购交收成功的结果数据。在D-COM终端安装目录下，与文件夹“FDB”并列的文件夹“RTGS”，每日初始化，在“RTGS”下的日期目录内创建文件。
申购交易日末，通过发送所有当日发生的跨市场ETF与跨境ETF现金申购的交收结果数据。
2.3 展示交易所申购赎回信息
实时接收交易所申购赎回信息，在ETF信息查询中展示。
同时根据实时申购交收结果数据，展示实时交收的申购明细。
2.4 日间交收
增加转换机定时任务对SJSJG0的发行端数据进行接收，根据SJSJG0交收成功的数据直接进行现金申购的资产变化，增加ETF份额、增加现金，增加流水ETF发行端现金申购份额增加、ETF发行端现金申购资金增加。
需要注意：支持日间多次接收，处理过的数据不再重复进行处理。
字段名 | 业务类别 |
SGXF（ETF现金申购份额） | SGXZ（ETF现金申购现金替代） |
JGJSZH | 结算账号 | 结算账号 |
JGBFZH | 备付金账户 | 备付金账户 |
JGSJLX | ‘01’ | ‘01’ |
JGYWLB | ‘SGXF’ | ‘SGXZ’ |
JGZQDM | 证券代码 | 证券代码 |
JGJYDY | 交易单元 | 交易单元 |
JGTGDY | 托管单元 | 托管单元 |
JGZQZH | 证券账户 | 证券账户 |
JGDDBH | 订单编号 | 订单编号 |
JGYYB | 营业部代码 | 营业部代码 |
JGZXBH | 执行编号 | 执行编号 |
JGYWLSH | 业务流水号 | 业务流水号 |
JGCJSL | 成交数量 | 0 |
JGQSSL | 清算数量（=成交数量） | 0 |
JGJSSL | | |
JGCJJG | | |
JGQSJG | | |
JGXYJY | | |
| | |
JGPCBS | | |
JGZQLB | ‘EF’ | ‘EF’ |
JGZQZL | 证券子类别 | 证券子类别 |
JGGFXZ | ‘00’ | ‘00’ |
JGJSFS | ‘R’ | ‘R’ |
JGHBDH | 货币代号 | 货币代号 |
JGQSBJ | | 现金替代金额 |
JGYHS | | |
JGJYJSF | | |
JGJGGF | | |
JGGHF | | |
JGJSF | | |
JGSXF | | |
JGQSYJ | | |
JGQTFY | | |
JGZJJE | | |
JGSFJE | 0 | 收付净额 |
JGJSBZ | | |
JGZYDH | | |
JGCJRQ | T日 | T日 |
| | |
JGQSRQ | T日 | T日 |
JGJSRQ | T日 | T日 |
JGFSRQ | T日 | T日 |
JGQTRQ | | |
JGSCDM | | |
JGJYFS | ‘01’ | ‘01’ |
JGZQDM2 | | |
JGTGDY2 | | |
JGFJSM | | |
JGBYBZ | | |
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2.5 实时补券
系统会根据实时发送的跨市场ETF与跨境ETF现金申购交收成功的结果数据，实时进行对应份额上交所和深交所成分券的买入操作。
系统根据回报库的赎回数据，实时进行相应份额对应成分券的卖出。并且系统需要冻结卖出成交释放的资金可用。
2.6 日终清算
原中登模式的实物申赎，处理逻辑保持不变。需要增加对深交所全现金替代模式的日终清算处理。接收SJSJG文件进行清算处理。
对于申购赎回业务，影响ETF份额、资金的。原则是确认后，再做账处理。跟估值文件进行对账处理。
T日日终处理，T日全现金申购的资金和份额和T-1日实物申赎的数据和T-1日赎回交收的数据。
