试卷（含答案及解析）
一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、假设某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率是20%，其年几何平均收益率（）。
A、小于15%
B、等于15%
C、大于15%
D、无法判断
【参考答案】：A
【解析】算术平均收益率=（10%+20%）/2=15%，一般情况下几何平均收益率小于算术平均收益率，故小于15%。
2、一组证券的所有可能组合的集合被称为可行域，（）的组合被称为有效证券组合。
A、风险水平最低
B、期望回报率最高
C、方差最小
D、给定风险水平下具有最高期望回报率
【参考答案】：D
【解析】由投资者的共同偏好决定。
3、投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（）。
A、认购
B、申购
C、回购
D、赎回
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【参考答案】：B测量空间
【解析】投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。
4、如果基金发行期结束后，未达到基金成立的条件，基金管理人应当承担募集费用，将已募集的资金并加计银行活期存款利息自募集期满之日起（）天内退还基金认购人。
A、10
B、30
C、60
D、90
【参考答案】：B
【解析】基金募集失败，基金管理人应当将已募集的资金并加计银行活期存款利息自募集期满之日起30天内退还基金认购人。
5、不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。
A、半年
B、3年
C、1个月
D、5年
【参考答案】：A
【解析】一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。
6、一投资者在2007年8月3日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基金份额，那么投资者享有收益的期限至（）。
A、8月3日
B、8月4日定做三洋注塑机射咀头
C、8月5日
D、8月6日
【参考答案】：C
【解析】通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，从而消除逆向选择和道德风险等问题带来的低效无序状况，提高证券市场的有效性。 7、基金管理公司内部控制机制是指（）。
A、公司内部组织结构及其相互之间的运作制约关系
B、公司为防范金融风险而制定的各种业务操作程序
C、公司为促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序
D、公司为防范和化解风险制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称
【参考答案】：A
【解析】基金管理公司内部控制机制是指公司内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。
8、不属于封闭式基金合同内容的是（）。
A、确定基金交易价格
B、基金份额持有人的权利和义务
C、基金财产清算方式
D、基金份额发行、交易安排
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【参考答案】：A
【解析】封闭式基金在交易所交易，价格由供求关系决定。
9、在有效市场假说的（）情形下，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。 送煤气罐A、弱式有效市场假设
B、半强式有效市场假设
C、强式有效市场假设
D、超强式有效市场假设
【参考答案】：C
【解析】市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常及会计异常。
10、在基金的日常运作中，承担基金会计核算、基金估值、基金信息披露等职责的当事人是（）。
A、基金持有人
B、基金发起人
C、基金托管人
D、基金管理人
【参考答案】：D
【解析】基金管理人承担基金会计核算、基金估值、基金信息披露等职责。
11、下面的特征中不属于证券投资基金的是（）。
A、集合理财，专业管理
B、组合投资，分散风险
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C、严格监管，信息透明
D、收益平稳，风险较小
【参考答案】：D
【解析】大多数基金的收益是不确定的，风险也是不可测的。
12、假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，则该基金的成功概率为（）。
A、75%
B、8.3%
C、50%
D、25%
【参考答案】：D
【解析】(9/12+4/8-1)*100%=25%
13、发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是（）。
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、对冲基金
D、契约型基金
【参考答案】：A
【解析】参见开放式基金的概念。
14、基金估值时，对于持有的未上市的首次公开发行的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，（）。
A、暂不估值
B、按未来收益的估值
C、按未来上市后的市值估值
D、按成本估值
【参考答案】：D
【解析】教材原话。
15、无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为（）。
A、无差异曲线
B、证券市场线
C、资本市场线
D、资产配置线
【参考答案】：C
【解析】可以判断证券是否被市场错误定价。
16、以下关于股票、债券和基金的说法是正确的是（）。
A、股票反映的是所有权关系，债券反映的是委托代理关系，基金反映的是债权债务关系
B、股票反映的是债权债务关系，债券反映的是所有权关系，基金反映的是委托代理关系
C、股票反映的是委托代理关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是所有权关系
D、股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是委托代理（信托）关系
【参考答案】：D
【解析】股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是信托关系。
17、我国第一只上市交易的投资基金是（）。
A、武汉证券投资基金
B、深圳南山风险投资基金
